小鵬汽車增發募資21.6億美元，創中概股最大規模首次增發

12月9日，小鵬汽車宣布增發4800萬美國股票的定價存托股份(“ADS”)。每股ADS代表本公司兩股A類普通股，公開發行價格為每股ADS45美元，為IPO價格三倍，在所有融資規模大于10億美元的中國赴美上市公司首次股票增發中，為發行價較公布前股價折讓最低、且發行價較上市定價溢價最高的一次增發。

小鵬汽車此次擬募資21.6億美元，在扣除承銷折扣、傭金和應付的其他發行費用之前，此次發行的總收益約為22億美元。承銷商將有30天的選擇權，可以從公司購買總計不超過720萬股ADS。

根據慣例成交條件，預計發行將于2020年12月11日結束。

據公告顯示，此次募集的資金將用于以下方面：智能電動汽車以及軟件、硬件和數據的研發；銷售和市場推廣、銷售和服務渠道及超級充電網絡的擴展、以及國際市場的拓展；智能電動汽車核心技術的潛在戰略投資；以及一般性公司用途，包括營運資金需求等。

12月7日，小鵬汽車發布公告稱增發規模為4000萬ADS。不過，小鵬汽車盤前股價卻直線跳水，一度跌超10%。

然而，作為新造車公司投入研發的根本，足夠的資金也意味著有更多的資源進行市場營銷和渠道開拓，而這些投入又是支撐公司繼續發展的關鍵因素。

截至昨日美股收盤，小鵬汽車股價報收于48.75美元/股。與最新收盤價相比，小鵬汽車此次增發每股45美元價格相當于折價7.69%。

在過去3個月，小鵬汽車股價累計上漲147%，然而本月小鵬汽車股價已經累計下跌24%。同期，蔚來和理想汽車漲幅分別為145.2%、106.3%。

尤其是在今年11月，第三季度業績數據公布后，小鵬汽車等造車新勢力股價一路上揚。11月23日，小鵬汽車暴漲33.92%。當日，該公司市值也隨股價增加創下新高，小鵬汽車市值高達519.7億美元，超過了本田，排名全球車企市值第十。

自8月27日上市以來，小鵬汽車股價累計漲幅達已224.6%。